醫(yī)藥行業(yè)：市場(chǎng)加速集中盈利能力提高

  
 
當(dāng)前位置：點(diǎn)金藥網(wǎng)> 市場(chǎng)分析 > 醫(yī)藥市場(chǎng)分析  www.djyw.com 日期：  06-11-17 
 
    國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局下屬南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所(南方所)于11月7-8日在廣東珠海召開第18屆中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息發(fā)布會(huì)，會(huì)議邀請(qǐng)政府官員及業(yè)內(nèi)專家對(duì)當(dāng)前形勢(shì)下醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)面臨的政策環(huán)境和未來發(fā)展進(jìn)行分析和展望。我們對(duì)大會(huì)主要觀點(diǎn)歸納并分析如下。    

    三大因素拉動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)南方所資料顯示，除人口老齡化、城鎮(zhèn)化和醫(yī)療保健意識(shí)的提高等積極因素外，還有三個(gè)主要因素拉動(dòng)我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)未來發(fā)展：

    全球醫(yī)藥生產(chǎn)中心向中國(guó)轉(zhuǎn)移。根據(jù)IMS的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，全球醫(yī)藥市場(chǎng)增長(zhǎng)逐漸放緩，2006和2007年的預(yù)期增長(zhǎng)率分別為6-7%和5-6%，低于2005年9.9%的增速。降低成本和擴(kuò)大市場(chǎng)這兩個(gè)因素促使跨國(guó)企業(yè)將生產(chǎn)甚至是研發(fā)中心向中國(guó)轉(zhuǎn)移。OEM貼牌生產(chǎn)和合同制研發(fā)逐漸盛行，成為拉動(dòng)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的積極因素。

    我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)向好。醫(yī)藥行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)GDP呈正相關(guān)，2003年我國(guó)的醫(yī)藥衛(wèi)生費(fèi)用支出約占GDP的5.62%左右。雖然預(yù)期2007年GDP的增速會(huì)較2006年有所放緩，但仍然處于較高水平，這將成為拉動(dòng)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的又一因素。

    醫(yī)療衛(wèi)生體制改革。我國(guó)目前的醫(yī)療保障只覆蓋了約30%的城鎮(zhèn)職工和25%的農(nóng)村人口。醫(yī)療衛(wèi)生體制的改革目標(biāo)是建立一個(gè)低水平、廣覆蓋的全民醫(yī)療保障體系，預(yù)計(jì)全國(guó)藥品需求量將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

    短期內(nèi)仍將經(jīng)歷政策寒冬然而從產(chǎn)業(yè)政策面來看，國(guó)家近期發(fā)布的一系列旨在整治、規(guī)范醫(yī)藥行業(yè)的政策因素將成為影響短期醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展速度的制約因素：

    專項(xiàng)整治醫(yī)藥購(gòu)銷賄賂政策。2006年中央將治理商業(yè)賄賂列入主要工作之一，同年4月，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)治理醫(yī)藥賄賂專項(xiàng)工作。由于我國(guó)制藥企業(yè)在醫(yī)院藥品的銷售中給醫(yī)生提供回扣等潛規(guī)則普遍存在，該項(xiàng)治理政策對(duì)醫(yī)藥企業(yè)藥品銷售帶來直接影響。新處方藥推廣難度加大，醫(yī)院用藥增長(zhǎng)減緩，有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)且規(guī)范操作的外資合資藥品銷售比例增加。南方所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年上半年，全國(guó)醫(yī)藥百?gòu)?qiáng)企業(yè)的銷售收入僅同比增長(zhǎng)2.26%。

    整頓和規(guī)范藥品市場(chǎng)秩序政策。2006年5月30日，國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合財(cái)政部、衛(wèi)生部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、商務(wù)部、國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局等八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步整頓藥品和醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)價(jià)格秩序的意見》。該《意見》覆蓋藥品注冊(cè)申請(qǐng)、生產(chǎn)和流通的各個(gè)環(huán)節(jié)。對(duì)注冊(cè)申請(qǐng)進(jìn)行全面清查，使得上市新藥數(shù)量大幅減少；對(duì)醫(yī)藥企業(yè)的GMP生產(chǎn)情況進(jìn)行突擊檢查，使得企業(yè)的生產(chǎn)成本有一定程度的提高；同時(shí)采取措施遏制一藥多名――除持有化合物專利的藥品外，其他品種一律不得使用商品名。受此影響，企業(yè)未來新產(chǎn)品的宣傳難度加大，同類產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。

    新一輪藥品降價(jià)政策。國(guó)家發(fā)改委正在醞釀第20次針對(duì)以西藥為主的100多種常用藥品的降價(jià)措施，預(yù)計(jì)這將是規(guī)模最大、幅度較大的一次降價(jià)行動(dòng)。

    掛網(wǎng)招標(biāo)采購(gòu)政策。招標(biāo)采購(gòu)是又一項(xiàng)旨在降低藥價(jià)的政策。掛網(wǎng)招標(biāo)是通過網(wǎng)絡(luò)降低招標(biāo)過程中的人為因素，提高采購(gòu)過程的公允性。廣東省2006年10月開始試點(diǎn)掛網(wǎng)招標(biāo)，同時(shí)還配套了對(duì)醫(yī)藥流通企業(yè)“二票制”的規(guī)定，即原則上所有藥品由一級(jí)經(jīng)銷商代理，最多經(jīng)二級(jí)經(jīng)銷商配送至醫(yī)院。二票制規(guī)定大大減少了藥品的流通環(huán)節(jié)，壓縮了大量小型藥品銷售機(jī)構(gòu)的生存空間，有利于醫(yī)藥流通企業(yè)的集中度提高。

    2006和2007年整體醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期依據(jù)南方所的數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)，政策因素在2006-2007年將會(huì)對(duì)醫(yī)藥行業(yè)整體發(fā)展形成一定制約，行業(yè)增速較2005年有所放緩：

    2006年上半年醫(yī)院用藥金額同比增長(zhǎng)6.3%，零售藥房的用藥金額同比增長(zhǎng)16.7%。醫(yī)院終端增幅創(chuàng)近十年新低，但零售藥房穩(wěn)定增長(zhǎng)。

    預(yù)計(jì)2006年醫(yī)藥工業(yè)增長(zhǎng)較2005年放緩，醫(yī)藥工業(yè)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)12%，化學(xué)制藥工業(yè)銷售收入增長(zhǎng)8%。2007年藥品銷售收入同比增長(zhǎng)9%。

    對(duì)醫(yī)藥企業(yè)的影響我們預(yù)計(jì)當(dāng)前的政策和市場(chǎng)環(huán)境將促進(jìn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，市場(chǎng)份額加速向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，行業(yè)集中度得以提高。各個(gè)子行業(yè)中企業(yè)受到不同程度的影響，出現(xiàn)分化。

    處方藥生產(chǎn)企業(yè)整體面臨較為嚴(yán)峻的生存環(huán)境：反商業(yè)賄賂導(dǎo)致醫(yī)院用藥量增長(zhǎng)緩慢，普藥新藥品市場(chǎng)開拓難度增大。學(xué)術(shù)推廣方面本土企業(yè)不及外資藥企，因此后者的市場(chǎng)份額將有所上升；但恒瑞醫(yī)藥等具有創(chuàng)新能力的本土企業(yè)仍然值得關(guān)注；

    品牌OTC藥品生產(chǎn)企業(yè)生存環(huán)境相對(duì)寬松：相對(duì)寬松的定價(jià)政策、不參與招標(biāo)采購(gòu)、民眾自主醫(yī)療意識(shí)的提高使得OTC終端增長(zhǎng)活躍。隨著不少處方藥轉(zhuǎn)戰(zhàn)OTC市場(chǎng)，未來這一領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，我們將重點(diǎn)關(guān)注品牌中成藥生產(chǎn)企業(yè)。

    生物疫苗類企業(yè)處于行業(yè)景氣高峰：生物制品的發(fā)展受到國(guó)家的政策鼓勵(lì)，而疫苗的需求也持續(xù)升溫。與藥品不同的是，我國(guó)疫苗的購(gòu)銷渠道主要通過各級(jí)疾病控制中心，受政策影響的程度較小。

    大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)面臨機(jī)遇：反商業(yè)賄賂、二票制等藥品銷售政策不同程度地打擊了以帶金銷售為主的銷售自然人。市場(chǎng)份額正向規(guī)范、大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)傾斜；未來醫(yī)藥商業(yè)的收購(gòu)兼并活動(dòng)將趨于活躍。長(zhǎng)遠(yuǎn)分析，醫(yī)療體制改革最終將引向醫(yī)藥分家(即醫(yī)生的醫(yī)療服務(wù)行為與藥品銷售分開)，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的行業(yè)地位有望提升，帶動(dòng)行業(yè)利潤(rùn)率回升。但短期內(nèi)，由于醫(yī)療改革存在諸多不確定性，行業(yè)盈利能力的實(shí)質(zhì)性提高尚有待觀察。